Aperçu des services bancaires d'investissement à New York
La banque d'investissement fait partie des activités bancaires et financières générales liées à la création de richesse pour les institutions, les particuliers, les gouvernements ou les entreprises. Une banque d'investissement propose de nombreux services à ses clients. Ils emploient des professionnels des meilleures universités avec une attitude de réussite.
Les fonctions de banque d'investissement à New York peuvent être classées comme suit:
- Offres publiques de titres de créance et de capitaux propres: les banques d'investissement aident les entreprises à proposer leurs actions ou leurs titres de créance au public. Il peut s'agir d'une offre publique initiale ou suite à une introduction en bourse, ou ils aident également un grand actionnaire à encaisser sa position dans la société en vendant des actions au public. Ils aident également à la souscription de titres par lesquels, s'ils ne sont pas en mesure de vendre les titres aux investisseurs, ils les achèteraient à la société émettrice.
- Placement privé d'actions: les banques d'investissement aident les entreprises à mobiliser des capitaux en émettant des titres privés à un individu / institution ou à un groupe d'individus / institutions. Ces titres placés en privé ne nécessitent pas trop de divulgations par rapport à l'offre publique et donnent souvent des rendements plus élevés aux investisseurs.
- Fusions et acquisitions (M & A) : Les fusions et acquisitions sont une activité majeure de la plupart des banques d'investissement où elles aideraient les entreprises à conclure un accord à un prix équitable. Les banquiers d'investissement dirigeront le M&A et trouveront, faciliteront, financeront et négocieront l'opération.
- Financement structuré / titrisation: les banques d'investissement aident dans le processus de titrisation de divers titres adossés à des actifs tels que MBS, CDO, CDS, etc. Elles aident à trouver des investisseurs pour les produits titrisés.
- Gestion des risques : les banques d'investissement aident les entreprises dans la gestion des risques et fournissent des services de couverture des positions dans les swaps de taux d'intérêt, les devises, les options, les contrats à terme, les matières premières, etc.
- Négociation publique de titres: la plupart des banques d'investissement négocient publiquement des titres. Ils peuvent être des courtiers, des revendeurs, des teneurs de marché. Les banques d'investissement ne limitent pas leurs capacités de négociation aux actions et aux titres à revenu fixe, mais négocient également d'autres titres comme les produits dérivés, les matières premières, les produits titrisés, etc.
- Recherche et analyse d'investissement: Les banques d'investissement fournissent des recherches et des analyses sur les actions, les produits de dette ou les introductions en bourse, les fusions et acquisitions, etc.
Les banques d'investissement sont au centre de la finance. Ils sont impliqués sous une forme ou une autre dans chaque transaction financière.
Processus de recrutement en banque d'investissement à New York
Le recrutement par les banques d'investissement à New York est de deux types - sur le campus et hors campus. La structure et les procédures des deux types varient. Le recrutement sur le campus est lorsque les entreprises visitent les écoles B et embauchent des candidats. Il est plus structuré et constitue le meilleur moyen pour les candidats d'être embauchés par les banques d'investissement.
Processus sur le campus
- La première étape consistera à soumettre le CV.
- Les banques d'investissement de New York vont présélectionner les candidats potentiels et demander un entretien.
- Les entrevues pour tous les candidats seront programmées un jour donné par le comité de placement universitaire.
- En règle générale, 1 ou une équipe de 2 ou 3 banquiers d'investissement interrogera les candidats et les fera griller sur diverses compétences techniques et générales.
- Les candidats potentiels sont ensuite présélectionnés pour le prochain tour.
- Le tour suivant appelé «Superday» est le tour final qui peut impliquer une série d'entretiens avec les analystes, les associés, le vice-président, le directeur général ou le directeur.
Processus hors campus
- Dans le recrutement hors campus, il devient difficile pour les candidats d'obtenir un entretien téléphonique.
- Les banques d'investissement reçoivent des milliers de CV chaque jour pour des offres d'emploi. Ainsi, le meilleur moyen est de postuler par le biais d'une recommandation d'un employé.
- Une fois le CV présélectionné, les banques d'investissement convoqueront la première série d'entretiens qui pourraient être en face à face, par téléphone ou par vidéoconférence.
- Ensuite, si le candidat est présélectionné après le premier tour, il sera appelé pour le tour final qui sera similaire au processus «Superday» de recrutement sur le campus. Le candidat aura une série d'entretiens avec des banquiers à chaque niveau.
- Le processus de recrutement varie d'une entreprise à l'autre. Le processus mentionné est quelque peu similaire à celui couramment observé entre les banques d'investissement à New York.
Un recruteur de banque d'investissement examine certains traits du candidat. Alors que le collège GPA et les cours connexes sont importants mais ils n'aident pas beaucoup dans l'entrevue. Ils mettent en valeur le CV des candidats et les aident à se faire présélectionner pour l'entretien de banque d'investissement.
L'intervieweur est principalement un banquier d'investissement avec des années d'expérience. Ils recherchent des personnes ayant une attitude gagnante et des connaissances en finance. Les enquêteurs évaluent le candidat sur diverses compétences telles que le leadership, les compétences techniques, la motivation à devenir banquier d'investissement à New York, etc.
Culture des banques d'investissement de New York
Les banquiers d'investissement à New York travaillent généralement entre 80 et 100 heures par semaine. Parfois, ils doivent travailler les samedis et dimanches. La plupart du temps, les employés ne travaillent que sur une tasse de café et n'ont pas le temps de manger le bon repas. La plupart de leur temps est consacré à la recherche. C'est pourquoi le processus de recrutement des banques d'investissement est épuisant et elles essaient de trouver la bonne personne pour le poste avec la bonne motivation.
Mais la motivation personnelle n'est pas le seul facteur qui permet à un employé de continuer. Les employés sont motivés à prendre des risques élevés pour une meilleure performance. En effet, leurs objectifs à long et à court terme sont mis en correspondance avec la rémunération et les primes. Un tel alignement des objectifs leur ferait prendre des risques élevés pour des profits à court terme.
Les salaires
La banque d'investissement est l'une des industries les mieux rémunérées du marché. Les salaires varient selon les compétences, les connaissances et l'expérience.
Selon l'un des portails de carrière, Indeed.com - le salaire moyen d'un banquier d'investissement à New York est de 116 578 dollars par an, avec une fourchette comprise entre 24 000 et 28 000 dollars.
Glassdoor basé sur une enquête rapporte un salaire moyen des banquiers d'investissement à New York de 97 145 $ avec une fourchette entre 81 000 $ et 114 000 $.
Source - Glassdoor
Sortir des opportunités
Alors que la banque d'investissement à New York offre une bonne rémunération, les conditions de travail sont stressantes avec de longues heures de travail, des délais serrés et une concurrence excessive entre pairs.
Ainsi, la plupart des gens travaillent pendant 3-4 ans et recherchent l'opportunité de sortir. Un banquier d'investissement a les opportunités de sortie suivantes:
- Private Equity - Le Private Equity nécessiterait des recherches et une analyse des entreprises non cotées, des start-ups dans lesquelles on peut investir en privé et générer de bons rendements pour les investisseurs.
- Fonds spéculatifs - Les fonds spéculatifs peuvent être une opportunité pour ceux qui ont travaillé sur le bureau de négociation et qui connaissent et hors des stratégies de négociation. Cependant, les rôles dans les hedge funds sont plus stressants car une perte énorme vous prendrait tout de suite un emploi.
- Conseil et conseil - Le conseil et le conseil constituent un marché important et les personnes travaillant dans le domaine sont des spécialistes dans leurs domaines. On peut choisir un domaine de son expérience et de ses connaissances et choisir de conseiller les grandes entreprises sur diverses décisions comme la levée de fonds, les fusions et acquisitions, le conseil en risques, etc.
- Fintech - Un banquier d'investissement avec une solide expérience en technologie peut rechercher des entreprises de Fin-tech. Ces entreprises sont différentes des banques ordinaires, mais fournissent une large gamme de services bancaires utilisant la technologie.
- Trading personnel - On peut utiliser ses connaissances et son expérience en trading et commencer un trading personnel. Bien que cela soit risqué parce que la personne échange son propre argent sans emploi à temps plein, mais pourrait être gratifiant à la fois en termes de satisfaction et de gain d'argent.
- Recherche sur les actions - La recherche sur les actions est destinée aux personnes qui aiment les données, les rapports, la modélisation financière et souhaitent rechercher des actions et donner des conseils sur les décisions d'achat / vente. Un tel travail est lucratif car il a une rémunération similaire mais moins d'heures de travail et moins de stress.
- Banques boutique - Une personne, en particulier les professionnels de la banque d'investissement senior, peut rechercher la banque boutique qui offre un bon équilibre entre vie professionnelle et vie privée que les banques d'investissement ayant des activités similaires.
Conclusion
Bien que les banques d'investissement soient lucratives, elles s'accompagnent d'heures de travail longues et stressantes et d'une culture d'entreprise prenant des risques. Ce n'est pas à tout le monde d'être sur ses gardes à chaque fois et de conclure des accords dans des délais serrés. Les gens devraient peser le pour et le contre avant de faire carrière dans la banque d'investissement.
