Exemples d'analyse coûts-avantages
Un exemple d'analyse coûts-avantages comprend le rapport coûts-avantages où supposons qu'il y ait deux projets où le projet un entraîne un coût total de 8 000 $ et un bénéfice total de 12 000 $, tandis que le deuxième projet entraîne des coûts de Rs. 11000 $ et des bénéfices de 20000 $, par conséquent, en appliquant une analyse coûts-avantages, le rapport coûts-avantages du premier projet est de 1,5 (8000 $ / 12000 $) et le ratio du deuxième projet est de 1,81 (11000 $ / 20000 $), ce qui signifie le projet deux est faisable étant d'avoir un rapport coût-bénéfice élevé.
Les exemples suivants d'analyse coûts-avantages permettent de comprendre les différents types de domaines dans lesquels une organisation peut mener une étude coûts-avantages. Les responsables de l'entreprise mènent l'étude coûts-avantages avant de sélectionner un nouveau projet d'usine pour évaluer tous les avantages potentiels (revenus) et les coûts que l'entreprise pourrait générer si elle entreprend et achever le projet car le résultat de l'analyse aidera à déterminer si il est financièrement possible pour l'entreprise de démarrer ou non le projet analysé.
Exemple 1
Financial Analysis International Ltd prévoit d'entreprendre un projet. Il a deux alternatives, avec les avantages et les coûts suivants.
Donné,
Alternative 1
- La valeur totale des coûts du projet 1 = 60 millions de dollars.
- Avantages disponibles du projet 1 = 100 millions de dollars
Alternative 2
- La valeur totale des coûts du projet 2 = 10 millions de dollars.
- Avantages disponibles du projet 2 = 21 millions de dollars
J'utilise l'analyse coûts-avantages; quel projet l'entreprise doit-elle choisir?
Solution
Pour décider quel projet l'entreprise devrait opter à l'aide de l'analyse coûts-avantages, le rapport avantages-coûts sera calculé pour les deux projets.
Rapport avantages-coûts = avantages disponibles du projet / valeur totale des coûtsAlternative 1
Le rapport avantages-coûts peut être calculé comme suit:
= 100 millions de dollars / 60 millions de dollars
Rapport avantages-coûts = 1,667
Alternative 2
Le rapport avantages-coûts peut être calculé comme suit:
= 21 millions de dollars / 10 millions de dollars
Rapport avantages-coûts = 2,1
Analyse: Les deux projets ont des résultats positifs; les deux projets sont avantageux pour l'entreprise, c'est-à-dire que l'entreprise sera bénéficiaire si elle entreprend l'un des projets. Cependant, comme l'entreprise doit en choisir un sur deux, le projet présentant un rapport avantages-coûts plus élevé sera sélectionné. Dans le cas présent, le projet 2 a un rapport avantages-coûts plus élevé, de sorte que d'après l'analyse coûts-avantages, le projet deux sera sélectionné par l'analyse financière International Ltd
Exemple # 2
Sports International Limited prévoit d'étendre ses activités, et pour cela, il faudra quatre nouveaux employés dans l'organisation. Pour analyser si l'expansion est bénéfique ou non, la direction de l'entreprise décide d'utiliser l'analyse coûts-avantages. Voici les informations disponibles sur les avantages et les coûts liés à l'expansion:
- Dans un délai d'un an, on s'attend à ce que si l'entreprise embauche quatre employés pour l'expansion, alors le chiffre d'affaires de l'entreprise augmentera de 50%, c'est-à-dire que l'avantage de chiffre d'affaires sera d'environ 250 000 $.
- De plus, en raison de la nouvelle embauche, la valeur de l'entreprise augmentera, ce qui entraînerait des revenus supplémentaires de 30 000 $.
- Le salaire des nouveaux employés est estimé à 160 000 $.
- Le coût supplémentaire de l'embauche est estimé à 15 000 $.
- Le coût du matériel et des logiciels supplémentaires requis s'élèvera à environ 25 000 $
Analysez l'expansion à l'aide de l'analyse coûts-avantages.
Solution
- Bénéfice total du projet = augmentation des revenus de l'expansion
- Bénéfice total du projet = 250 000 $ + 30 000 $ = 280 000 $
- Coût total de l'expansion = Salaire des nouveaux employés + Coût de l'embauche + Coût du matériel et des logiciels supplémentaires
- Coût total de l'expansion = 160000 USD + 15000 USD + 25000 USD
- Coût total de l'expansion = 200 000 USD
Le rapport avantages-coûts sera maintenant calculé pour l'expansion.
= 280 000 USD / 200 000 USD
Rapport avantages-coûts = 1,40
Comme l'expansion a un rapport avantages-coûts positif (les avantages totaux dus à l'expansion sont supérieurs au coût total), l'entreprise devrait poursuivre l'expansion du projet et embaucher de nouveaux employés car cela sera bénéfique pour l'entreprise.
Exemple # 3
Constru Ltd est un promoteur immobilier. Il envisage de réaliser l'investissement pour lequel il est tombé sur différentes options d'investissement. Voici les informations disponibles sur les avantages et les coûts liés aux différentes options d'investissement:
Option 1
Construisez 200 appartements dont 100 seront donnés sur le loyer pendant 10 ans au loyer de 2 000 $ par an. Après 10 ans, les 100 appartements loués seraient épuisés au prix de 100000 $
Du côté des coûts, le coût de la construction s'élèverait à 110 000 $ par appartement, qui peuvent être vendus 150 000 $ chacun. Outre le coût de construction, le coût des ventes et du personnel s'élèverait à 700 000 dollars par an. Le coût de financement du projet serait de 1 500 000 $ et le projet durerait deux ans.
Option 2
Construisez 100 appartements dont 20 seront donnés sur le loyer pendant 5 ans au loyer de 3 000 $ par an. Après 5 ans, les 20 appartements loués seraient vendus au prix de 120000 $
Du côté des coûts, le coût de la construction s'élèverait à 150 000 $ par appartement, qui peuvent être vendus à 200 000 $ chacun. Outre le coût de construction, le coût des ventes et du personnel s'élèverait à 450 000 dollars par an. Le coût de financement du projet serait de 4 000 000 $ et le projet durerait un an.
Analysez les options d'investissement à l'aide de l'analyse coûts-avantages.
Solution
Option 1
Le rapport avantages-coûts peut être calculé comme suit:
= 27000000/26400000
Rapport avantages-coûts = 1,02
Option 2
Le rapport avantages-coûts peut être calculé comme suit:
= 18700000/17900000
Rapport avantages-coûts = 1,04
Nous pouvons voir que le rapport avantages-coûts de l'option 1 est de 1,02 et l'option 2 de 1,04. Lorsque nous comparons les deux options, l'option 2 a un rapport avantages / coûts plus élevé, et l'entreprise devrait donc la choisir plutôt que l'option 1.
Conclusion
La méthode d'évaluation de l'analyse coûts-bénéfices permet ainsi d'identifier les options efficaces disponibles par l'entreprise et d'en faire les meilleurs choix, ce qui devrait s'avérer à la fois avantageux et moins coûteux pour l'entreprise. Ainsi, les dirigeants de l'entreprise, avant de sélectionner une alternative pour la nouvelle usine ou le nouveau projet, doivent effectuer une analyse coûts-avantages afin de pouvoir juger de la faisabilité financière du projet de manière appropriée.
