Différence entre NASDAQ et Dow Jones
NASDAQ et Dow Jones ont été utilisés de manière interchangeable mais ont en fait des significations différentes.
- Dow fait référence au Dow Jones Industrial Average (DJIA), qui est un indice boursier crucial à travers le monde.
- NASDAQ, d'autre part, fait référence à la National Association of Securities Dealers Automated Quotients Exchange, qui est un système d'échange électronique.
Infographie NASDAQ contre Dow Jones
Voici la principale différence 4 entre NASDAQ et Dow Jones
Différences clés
- Le NASDAQ est un indice boursier des États-Unis qui contient environ 3000 entreprises, tandis que le DJIA comprend 30 grandes entreprises appartenant aux leaders de l'industrie et aux principaux contributeurs de l'industrie et du marché boursier.
- Le NASDAQ comprend principalement des entreprises technologiques telles qu'Apple, Google et plusieurs autres entreprises en phase de croissance. DJIA circule autour des bénéfices des entreprises, et ils pourraient être retirés si le cours des actions faiblissait.
- Le NASDAQ est basé sur la valeur de l'encours de la société, c'est-à-dire sur la moyenne de la capitalisation boursière de plusieurs sociétés de l'indice. Dow Jones est un indice moyen pondéré par les prix indiquant que tout type de division ou d'ajustement d'actions n'est pas pris en compte dans le calcul du prix moyen. Ainsi, si une entreprise faiblit dans le cours de l'action, la valeur de l'indice entier peut se détériorer. Par exemple, en 2008, la valeur de l'AIG est passée de 451 $ à 54 $ en raison de la crise financière et le marché, à son tour, a chuté de 3 000 points.
- La hausse et la baisse du marché boursier du NASDAQ dépendent en grande partie de la performance du secteur technologique, mais dans le cas de DJIA, la performance se concentre sur les 30 grandes entreprises en tant que groupe et non en tant qu'actions individuelles.
- La bourse NASDAQ a 3 niveaux de marché différents, à savoir:
- Le marché des capitaux (Small cap), qui est un marché boursier pour les entreprises à faible capitalisation boursière et exigence de cotation, est moins strict.
- Global Market (Midcap) se compose d'environ 1 500 actions représentant les marchés mondiaux du Nasdaq et doivent répondre à des exigences financières et de liquidité strictes. Il doit également respecter des normes de gouvernance d'entreprise équivalentes.
- Global Stock Market (Large Cap) est un indice pondéré en fonction de la capitalisation boursière composé d'actions américaines et internationales. Il répond à des exigences plus strictes que les actions de moyenne capitalisation et est plus exclusif que les autres. Le service de cotation examine périodiquement les performances et les règles régissant les actions de cette catégorie.
D'autre part, l'investissement dans DJIA est accessible via:
- ETF (Exchange Trade funds), y compris les stratégies de levier ou short. En raison des améliorations apportées au trading avant commercialisation, les ETF offrent une valeur d'ouverture plus précise pour la moyenne.
- Contrat à terme: les contrats à terme sur Dow sont l'un des outils de pré-commercialisation les plus critiques et indiquent comment le DJIA va s'ouvrir.
- Contrat d'options
Les citations NASDAQ sont disponibles à 3 niveaux
- Niveau 1 qui montre l'offre la plus élevée et la demande la plus basse
- Le niveau 2 affiche toutes les cotations publiques des teneurs de marché et les informations associées des opérateurs du marché qui sont prêts à acheter ou vendre des actions et les ordres récemment exécutés
- Le niveau 3 est utilisé par les market makers, leur permettant de saisir leurs cotations et de les exécuter
Le calcul DJIA est calculé en prenant le prix de la somme des 30 actions et en les divisant par le diviseur Dow. Ce diviseur est ajusté par rapport aux fractionnements d'actions, aux spin-offs ou à d'autres changements structurels similaires pour plus de précision.
Tableau comparatif NASDAQ vs Dow Jones
| Base de comparaison | NASDAQ | Dow Jones |
| Sens | Indice clé indiquant la performance boursière | Un marché électronique où les investisseurs peuvent acheter / vendre des titres. |
| Index / Échange | À la fois indice et échange | Seul un indice de 30 grandes entreprises |
| Existence | Le nouvel indice inventé en 1971, bien qu'il réserve sa couronne en bourse électronique; | Ancien index créé en 1896 développé par Charles Dow |
| Abréviation | Association nationale des courtiers en valeurs mobilières Cotation automatisée | Moyenne industrielle Dow Jones |
Ratio NASDAQ / Dow Jones
Il s'agit d'un graphique interactif qui montre le ratio de l'indice composé NASDAQ par rapport au DJIA. Un ratio élevé indique un niveau élevé de tendance haussière, car les actions technologiques à forte dynamique peuvent attirer beaucoup plus de fonds d'investisseurs que les entreprises industrielles traditionnelles, comme en témoigne le DJIA. On observe que si l'indice boursier du Dow et de l'indice augmente positivement dans le même sens, c'est une indication de la bonne santé de l'économie. Ci-dessous, un exemple de graphique indiquant le ratio des deux indices. Il montre clairement que pendant la période 1999-2000, le ratio était très élevé, en raison de l'incident de la bulle Internet.
source: macrotrends.net
Conclusion
Il convient de noter que si le NASDAQ et le Dow font tous deux référence aux indices boursiers, c'est uniquement le NASDAQ où les investisseurs peuvent acheter et vendre des actions. De plus, un investisseur ne peut pas négocier sur les indices car le NASDAQ et le DOW représentent une moyenne mathématique que les gens utilisent pour comprendre le marché. Les investisseurs peuvent acheter des fonds indiciels ou des ETF (fonds négociés en bourse).
