Définition MiFID II
MiFID II ou Markets in Financial Instruments Directive II est le cadre des règles et réglementations qui s'appliquent au marché de la sécurité dans l'Union européenne pour sécuriser et renforcer la confiance des investisseurs et protéger leur investissement en garantissant la transparence des registres.
Explication
- La directive sur les marchés d'instruments financiers couvre presque tous les titres du secteur financier tels que les actions, les débentures, les produits dérivés, les devises, etc., elle se concentre davantage sur la transparence des registres par les sociétés émettant des titres pour transmettre les informations appropriées aux investisseurs.
- L'objectif du cadre MIFID II est de protéger le fonds de l'investisseur et d'encourager les investissements. Comme son nom l'indique, la directive II sur les marchés des instruments financiers est la directive sur les processus de négociation à conserver, les informations à divulguer, les règles à suivre, les documents à soumettre, etc., elle guide les exigences de transparence et les vérifie. Il fournit également des directives aux intermédiaires des négociants en valeurs mobilières. Il apporte le cadre harmonisé pour tous.
L'histoire
- Les marchés originaux d'instruments financiers se concentrent uniquement sur les instruments d'actions. Et après la crise financière de 2008 due à de lourdes pertes pour les investisseurs, l'Union européenne a réalisé qu'il y avait une faille dans le système car il se concentre uniquement sur les capitaux propres.
- Ensuite, après des recherches, la directive II sur les marchés des instruments financiers a été introduite en 2018 et couvre tous les instruments tels que les actions, les débentures, les devises, les dérivés, les contrats à terme, les options, les matières premières, etc. et l'objectif derrière l'introduction de MiFID II est d'harmoniser le système de traiter et redonner confiance aux investisseurs par une meilleure transparence et des lignes directrices pour les règles et le cadre à adopter.
- Il a également publié des lignes directrices pour les intermédiaires et également pour les relations avec les organisations professionnelles en dehors de l'Union européenne. Elle stricte les règles et règlements et renforce les formalités et soumissions juridiques afin que la transparence soit maintenue.
Objectifs de MiFID II
# 1 - Améliorer la confiance et protéger les intérêts des investisseurs
Après la crise financière de 2008, les investisseurs subissent de lourdes pertes, la confiance des investisseurs commence à baisser et les investissements boursiers diminuent. Ainsi, en 2018, pour stimuler l'investissement sur le marché, le MIFID II a été introduit, qui se concentre sur la protection des investisseurs.
# 2 - Pour apporter la transparence dans les transactions
L'objectif derrière la question des directives était également d'apporter la transparence dans les transactions afin que les chances de perte des investisseurs deviennent faibles et augmentent la confiance des investisseurs.
# 3 - Pour émettre des directives et des instructions appropriées
Afin d'harmoniser le cadre et la structure de toutes les organisations, l'Union européenne a publié des lignes directrices et des instructions pour les organisations et les intermédiaires afin qu'ils puissent obtenir des éclaircissements sur la façon de conserver et de publier les registres.
# 4 - Augmenter la volatilité du marché et encourager l'investissement
La MiFID II visait à encourager l'investissement en fournissant des informations appropriées et transparentes aux investisseurs pour décider d'investir ou non et mesurer le risque. Il vise également à accroître la volatilité du marché.
# 5 - Autres objectifs
- Faire un système financier solide et responsable
- Émettre des lignes directrices pour traiter avec les organisations extérieures aux Nations Unies
- Protéger le fonds des investisseurs
- Établir un cadre juridique transparent
- Fournir de meilleurs services aux investisseurs
Comment ça marche?
- MiFID II a élargi le champ d'application pour couvrir tous les titres pour accroître la transparence. En raison d'une transparence accrue, les émetteurs de titres commencent à conserver les données et les retours appropriés. Ainsi, la confiance des investisseurs augmente en raison du renforcement du cadre juridique et d'une meilleure transparence, et de ce fait, l'argent flotte sur le marché.
- De plus, en raison de directives appropriées à l'intention des intermédiaires, les personnes qui ont des connaissances de base en matière d'investissement ont commencé à investir par l'intermédiaire d'intermédiaires. Et pour cette raison, les transactions de gré à gré ont été réduites et, dans le cas du commerce privé, également réduites.
- Les spéculations sur le marché ont également diminué car les directives se concentrent sur les titres les plus volatils pour contrôler les spéculations. En raison de l'introduction de MIFID II, les fraudes sont également réduites en raison de lourdes sanctions.
Aspects clés de MiFID II
Les aspects clés sont les suivants:
# 1 - Rapports et transparence accrus
La déclaration des transactions importantes a considérablement augmenté en raison des nouvelles directives axées sur les investisseurs. En outre, les directives mettent l'accent sur la déclaration de toutes les transactions, que ce soit avec l'Union européenne ou en dehors de l'Union européenne. Les concessionnaires sont également tenus de conserver chaque détail du client.
# 2 - Protection des investisseurs
L'objectif principal de cette directive est de regagner la confiance des investisseurs; par conséquent, la sécurité des fonds des investisseurs a été la priorité absolue en vertu des nouvelles règles.
# 3 - Cadre commun
MiFID II a fourni un cadre commun à toutes les organisations et intermédiaires afin de rendre la comparaison des états financiers facile et compréhensible.
# 4 - Cadre juridique renforcé
Les aspects clés du MIFID II sont de rendre plus de rapports sur les transactions et la décision clé à l'autorité pour empêcher le fonds de l'investisseur et réduire la fraude et l'utilisation abusive des fonds. L'ingérence juridique plus importante met fin à toutes les activités illégales et illégales.
Pourquoi est-il mis en œuvre?
- Accroître la transparence et la tenue de registres des transactions et des rapports.
- Pour réduire le trading privé et le trading de gré à gré.
- Pour apporter de la transparence dans le prix de négociation.
- Pour accroître l'intérêt des investisseurs.
- Pour contrôler les transactions spéculatives.
- Attraper les acteurs du marché et les influenceurs.
- Pour légaliser et enregistrer les transactions.
Impact
- Les investissements des investisseurs ont augmenté grâce à la transparence et à un meilleur cadre juridique.
- Spéculations inutiles réduites;
- Les activités illégales des organisations prennent fin en raison de l'ingérence du cadre juridique dans une transaction.
- Les concessionnaires ont reçu les conseils appropriés sur la tenue des dossiers et l'enregistrement des transactions.
- La forte volatilité régulière des prix a été contrôlée et réduite.
- Les opérations de gré à gré et les opérations privées ont également diminué et sont devenues plus transparentes.
Conclusion
La directive II sur les marchés des instruments financiers a été introduite en 2018 pour assurer la transparence des rapports tout en traitant avec le marché des valeurs mobilières. Les directives originales sur les instruments financiers ont été révisées en MiFID II car la MiFID originale ne couvre que les titres de capital et, après la crise financière de 2008, l'Union européenne a réalisé l'importance d'inclure tous les titres; donc MiFID II couvre tous les titres tels que les dérivés, les futures, les options, etc.
Grâce à l'introduction de MiFID II, le système de reporting est devenu plus transparent, et l'ingérence juridique et les exigences ont également augmenté. Pour cette raison, l'argent circule sur le marché à mesure que la confiance de l'investisseur augmente en raison d'une ingérence juridique et d'une transparence élevées. Les transactions spéculatives ont également été contrôlées. Les transactions de gré à gré et les transactions privées ont également diminué en raison d'une plus grande transparence.
Articles recommandés
Cet article a été un guide sur MiFID II et sa définition. Nous discutons ici du fonctionnement de la directive II sur les marchés des instruments financiers ainsi que des objectifs, des aspects clés et de son impact. Vous pouvez en apprendre plus sur le financement dans les articles suivants -
