Banque d'investissement au Brésil - Comment est le marché brésilien de la banque d'investissement? Seriez-vous capable de faire votre marque en tant qu'étranger? Quels sont les salaires des banques d'investissement au Brésil? Quels types de transactions les banquiers d'investissement traitent généralement au Brésil? Comment est la culture du travail? Les banquiers d'investissement ont-ils des opportunités de sortie?
Dans cet article, nous étudierons le marché de la banque d'investissement au Brésil et tenterons de répondre à toutes les questions ci-dessus. Regardons la séquence de l'article.
Dans cet article, nous parlerons de ce qui suit -
- Banque d'investissement au Brésil - Aperçu du marché
- Banque d'investissement au Brésil - Services offerts
- Principales banques d'investissement au Brésil
- Banque d'investissement au Brésil - Processus de recrutement
- Banque d'investissement au Brésil - Culture
- Banque d'investissement au Brésil - Salaires
- Banque d'investissement au Brésil - Opportunités de sortie
Source: gulf-times.com
Banque d'investissement au Brésil - Aperçu du marché
Le Brésil est l'un des marchés émergents les plus appréciés des banques d'investissement. Il y a quelques éléments du Brésil qui en font un endroit unique pour les banquiers d'investissement. Examinons les rouages du marché de la banque d'investissement au Brésil -
- Le marché de la banque d'investissement au Brésil s'est tellement développé au fil des ans. Et on trouverait à la fois des banques internationales de renfort et des banques d'investissement locales pour gérer et conclure des transactions.
- Les banques nationales brésiliennes remportent de nombreuses transactions importantes et les banques internationales donnent des conseils sur les transactions plus importantes.
- La plupart des entreprises brésiliennes sont familiales. Et naturellement, ils préfèrent les banques nationales pour gérer les principaux financements et autres opportunités. Mais dans le même temps, ces entreprises familiales ne peuvent pas renoncer à l'expérience des banques de renforts à cet égard. Ainsi, ils recrutent à la fois - des banques nationales et des banques internationales à crochets bombés pour des transactions plus importantes et complexes.
- Il existe généralement deux types de transactions en cours d'exécution. Le premier type concerne les opérations de fusions et acquisitions qui sont gérées par des banques de renfort et des banques nationales. Et le deuxième type concerne les accords de restructuration qui sont traités par des banques d'investissement spécialisées au Brésil.
- Parmi toutes les opérations de fusion et acquisition, 99% des transactions concernent des fusions et acquisitions - côté vente.
- Au Brésil, la plupart des entreprises ne sont pas auditées. En conséquence, les analystes et les associés doivent passer beaucoup de temps à parcourir les informations historiques pour préparer les rapports. Et ils passent également beaucoup de temps à préparer des listes d'acheteurs potentiels.
- L'équipe de chaque banque d'investissement est assez petite. Seules 20 à 25 personnes travaillent dans une équipe. En conséquence, ils doivent tous travailler plus dur et il n'y a presque pas de vie sociale.
Ce sont les quelques extraits du marché de la banque d'investissement au Brésil. Regardons les services offerts par ces banques.
Banque d'investissement au Brésil - Services offerts
Comme déjà mentionné, les banques d'investissement au Brésil traitent principalement deux types de transactions: les restructurations et les fusions et acquisitions. Mais à part cela, ils exécutent également des transactions qui tournent autour du marché des capitaux et de la dette.
Jetons un coup d'œil aux services offerts par les banques d'investissement brésiliennes -
- Conseil en fusions et acquisitions: comme mentionné précédemment, il s'agit du plus grand service proposé par la plupart des banques d'investissement au Brésil. De l'élaboration de la stratégie à la structuration, chaque mouvement est exécuté par les banques d'investissement locales et suit les conseils des banques de la région.
- Marchés des capitaux: les banques d'investissement au Brésil travaillent toujours sur les marchés des capitaux. Les transactions qu'ils gèrent proviennent à la fois des marchés des capitaux propres et des marchés des capitaux d'emprunt. Ces transactions comprennent le financement d'introduction en bourse, le financement par emprunt, la souscription, la restructuration et l'émission d'actions, d'obligations, etc.
- Prêts aux entreprises: les banques d'investissement au Brésil offrent également des prêts aux entreprises. De nombreuses entreprises appartenant à des familles souhaitent développer leurs activités et pour cela, elles ont besoin d'un prêt commercial qu'elles peuvent utiliser pour des dépenses à grande échelle. Et pour cela, ils s'adressent aux banques d'investissement locales et demandent un prêt commercial. Et après avoir fait leur due diligence, ces banques d'investissement proposent des prêts aux entreprises à ces entreprises familiales.
- Ventes et trading: Il s'agit d'un service très commun à toutes les banques d'investissement de tous les pays. Au Brésil également, la vente et le trading font partie des services les plus importants où les banques d'investissement proposent des services à leurs clients. Ces services comprennent le courtage, la recherche et la création de marchés.
- Commerce d'énergie: Au Brésil, le commerce d'énergie est l'un des services uniques offerts par les banques d'investissement. Ils offrent des services compétitifs d'énergie et d'énergie renouvelable aux producteurs indépendants, aux auto-producteurs, aux consommateurs d'énergie gratuite, aux consommateurs spéciaux, aux organisations publiques et à l'agro-industrie.
Maintenant, regardons la liste des meilleures banques au Brésil.
Liste des meilleures banques d'investissement au Brésil
Nous avons deux points de données pour consulter la liste des principales banques d'investissement au Brésil. Tout d'abord, nous examinerons les données de 2012 selon Global Banking & Finance Review, puis, selon la Leaders 'League, nous passerons en revue les meilleures banques d'investissement dans les opérations de fusions et acquisitions pour l'année 2016.
# 1 - Revue Global Banking & Finance
Selon Global Banking & Finance Review, voici une liste des banques d'investissement qui se démarquent dans la foule en 2012 -
- ABC Brésil
- Banco Bradesco
- Banco Cruzeiro do Sul
- Banco de Brasilia
- Banco do Brasil
- Banco do Nordeste
- Banco Safra
- Banco Votorantim
- Banestes
- Banrisul
- BicBanco
- Banque brésilienne de développement
- BTG Pactuel
- Caixa Economica Federal
- Banque centrale du Brésil
- Daycoval
- Banque HSBC
- Itau Unibanco
- PanAmericano
- Parana Banco
- Santander Brésil
# 2 - Ligue des leaders
Nous allons maintenant regarder les classements 2016 des M&A donnés par la Leaders 'League. Ils ont de nouveau divisé les principales banques d'investissement en quatre labels - leader, excellent, fortement recommandé et recommandé -
En tête: sous «leader», voici les principales banques d'investissement au Brésil -
- Bradesco
- BTG Pactuel
- ITAU BBA
Excellent: sous «excellent», les principales banques d'investissement sont -
- Bank of America Merrill Lynch
- Goldman Sachs
- JP Morgan
- Rotschild et CIE
- Santander
Fortement recommandé: sous «fortement recommandé», les principales banques sont -
- Banco Votorantim
- Barclays Capital
- Citibank International
- Crédit Suisse
- Banque Allemande
- Partenaires IGC
- Lazard
- Banque d'investissement UBS
Recommandé: sous «recommandé», ce sont les banques qui ont fait leur marque -
- Albatros
- Banco Safra
- BNP Paribas
- Partenaires BR
- Brasilpar
- Crédit Agricole CIB
- Capitale EP
- G5 Evercore
- Greenhill & Co
- Lincoln International
- Partenaires Pangea
- Xingu Capital
Banque d'investissement au Brésil - Processus de recrutement
Même s'il semble que le Brésil pourrait être facile d'entrer dans la banque d'investissement; la vérité est autre chose. Il est assez difficile de se lancer dans la banque d'investissement au Brésil. Si vous souhaitez faire carrière dans la banque d'investissement au Brésil, les conseils suivants vous aideront à franchir le pas -
- Réseautage: Comme n'importe quel autre endroit dans le monde, au Brésil également, vous devez faire beaucoup d'efforts de réseautage pour commencer. Oui, personne ne vous donnerait un emploi dans la banque d'investissement au Brésil et vous dirait: «Allez, faites une belle carrière»! Vous devez appeler toutes les personnes que vous connaissez, vous devez envoyer un courrier électronique froid à toute personne de votre connaissance qui a une expérience en banque d'investissement, et si nécessaire, vous devez les rencontrer en personne. Grâce au réseautage, vous pouvez obtenir une piste ou deux et peut-être que certaines portes s'ouvriront pour vous.
- Stages: Le réseautage vous mènera loin, mais pas aussi loin que les stages. Vous devez effectuer quelques stages en banque d'investissement (ou du moins dans le domaine de la finance) pour être en avance sur la foule. Il y a beaucoup de gens qui postulent pour des emplois à temps plein dans la banque d'investissement au Brésil et seuls quelques-uns sont sélectionnés. Et au Brésil, les stagiaires sont souvent embauchés en tant qu'employés à temps plein. Donc, sans stages, vous n'auriez presque aucune chance de réussir. Consultez également - Comment obtenir un stage en banque d'investissement
- Entretiens: Au Brésil, il y a une chose unique dans le processus d'entretien dans la banque d'investissement. Étant donné que vous avez un excellent réseau, vous avez déjà été diplômé d'une université de premier ordre avec des finances ou un domaine pertinent, et vous avez au moins quelques stages à votre actif. Maintenant, le premier test que vous devez passer pour vous qualifier pour le processus d'entrevue est un test comme le GMAT. Une fois que vous avez passé ce test, le reste du processus d'entretien est similaire au processus de recrutement de New York. Après le test, vous devez d'abord affronter les RH. Si vous avez terminé, vous aurez un entretien individuel avec des analystes, puis avec des associés. Ensuite, vous devez être assis avec les vice-présidents, les directeurs généraux et, enfin, les médecins qui prendront l'appel final.
- Barrières linguistiques et d'entrée: disons que vous travaillez dans un autre pays et que vous souhaitez travailler dans la banque d'investissement au Brésil. Quelles seraient vos chances? Dans une situation idéale, vos chances sont sombres. Vous devez connaître la langue locale (portugais) et vous devez rester au Brésil pendant un certain temps pour devenir une personne locale. Même lorsque vous avez les compétences, il serait difficile pour un étranger de passer car les banques d'investissement nationales ne préfèrent que les populations locales.
Banque d'investissement au Brésil - Culture
Comme l'équipe est plus petite dans les petites banques d'investissement au Brésil, le ratio de transactions par personne est également beaucoup plus important. Chaque analyste / associé gère normalement 5 à 6 transactions à la fois, ce qui est trop. En conséquence, personne ne pouvait se concentrer correctement sur un gros problème.
Dans les grandes banques d'investissement brésiliennes, les choses sont beaucoup plus difficiles à gérer. Pendant une certaine période, chaque analyste / associé gère 8 à 9 transactions en même temps.
Ainsi, vous pouvez penser que les heures de travail seraient énormes. Mais dans les petites banques d'investissement en tant qu'associé / analyste, vous devez travailler environ 55 à 60 heures par semaine. Et dans les grandes entreprises, en tant qu'associé / analyste, vous travailleriez environ 70 heures par semaine.
La culture du travail est assez mouvementée et vous seriez toujours en train de courir pour des offres, des rapports, des sources, des présentations et des lettres d'intention. Et comme l'équipe est plus petite, la pression de travail est beaucoup plus importante. Cela signifie que vous pouvez aller voir n'importe qui (médecins, directeurs généraux, vice-présidents), demander n'importe quoi. Et en même temps, vous devez assumer personnellement la responsabilité de conclure les transactions. Il n'y a presque pas de vie sociale en raison de la pression du travail.
Jetez également un œil à Investment Banking Lifestyle
Salaires de Investment Banking à Brésil
Les salaires des banques d'investissement au Brésil ne sont pas passionnants. Si vous considérez le taux de change du real brésilien avec le dollar américain, vous verrez que 1 real signifie seulement 0,30 USD.
Maintenant, regardons d'abord les salaires moyens des banques d'investissement au Brésil, puis nous en discuterons plus en détail.
source: glassdoor.co.in
Vous pouvez désormais consulter le salaire moyen des professionnels de la banque d'investissement. Prenons le salaire de l'analyste en banque d'investissement chez Citi. Le salaire moyen de cette personne est d'environ 175 000 R $ par an, ce qui signifie qu'en USD, il est inférieur à 60 000 $ US par an.
Lorsque les banquiers d'investissement du monde entier gagnent au moins six chiffres, les salaires dans la banque d'investissement au Brésil semblent vraiment sombres. Cependant, pour les candidats locaux, c'est peut-être une excellente compensation.
Banque d'investissement au Brésil - Opportunités de sortie
Les Brésiliens ne recherchent pas la plupart du temps des opportunités de sortie. Parce qu'il est difficile de se lancer dans la banque d'investissement et le private equity, il y a moins de chances d'évolution de carrière.
Dans le private equity au Brésil, les gens sont embauchés directement à la sortie de l'université et ils sont bien moins payés. Ainsi, vous pouvez comprendre pourquoi les banquiers d'investissement n'aiment pas se lancer dans le private equity.
Mais si vous souhaitez quitter la banque d'investissement et opter pour le private equity, vous pouvez opter pour des fonds internationaux. Parce que ces fonds internationaux embauchent des banquiers d'investissement avec 2-3 ans d'expérience!
Conclusion
La banque d'investissement au Brésil est difficile. Si vous êtes étranger et que vous souhaitez trouver un emploi dans la banque d'investissement, ce serait presque impossible. Cependant, si vous pouvez maîtriser la langue locale et avoir un bilan extraordinaire, vous pouvez casser la noix et décrocher une offre.
