ETF obligataire (signification, exemples) - Les 3 principaux types de FNB obligataires

Obligations ETF Signification

Bond ETF (Exchange Traded Funds) est un fonds qui investit dans diverses bandes allant du long terme et du court terme aux obligations d'entreprises et aux titres d'État. Tout comme un fonds commun de placement, le FNB obligataire est un fonds négocié en bourse qui investit dans un panier d'obligations, y compris des obligations d'État ou des obligations de sociétés. Le FNB obligataire est négocié en bourse, contrairement aux obligations émises dans le cadre d'un placement privé ou d'un marché de gré à gré.

Types d'ETF obligataires

En fonction des obligations sous-jacentes dans lesquelles le fonds investit, les types peuvent être séparés comme suit:

# 1 - FNB d'obligations souveraines ou gouvernementales

Les FNB d'obligations souveraines ou gouvernementales se composent d'obligations émises par le gouvernement. Ces investissements ont une cote élevée depuis que le gouvernement les émet et, par conséquent, les rendements de ces obligations sont un peu inférieurs. Comme il est dit à juste titre, plus le risque est élevé, plus les rendements sont élevés. Les taux d'intérêt sur ces titres sont bien trop courts et la durée de ces titres est longue.

Exemples

• Mortgage Back Securities ETF - Ces FNB sont adossés à un pool de prêts hypothécaires immobiliers et permettent aux banques d'offrir des prêts hypothécaires.
• ETF du Trésor américain - Ce type d'ETF comprend les bons du Trésor émis par le gouvernement américain, ceux-ci supportent le risque minimum et, par conséquent, les rendements sont également minimisés en raison de cela.
• ETF de titres du Trésor protégés contre l'inflation - Comme son nom l'indique, ce FNB protège les investisseurs d'une augmentation de l'inflation. La valeur du principal du fonds augmente ou diminue en fonction de l'IPC, ce qui signifie que si l'inflation augmente, la valeur du fonds augmentera également.

# 2 - FNB d'obligations de sociétés

Corporate Bond Exchange Traded Funds se compose d'obligations émises par des organisations dont le produit est utilisé pour les opérations commerciales ou le refinancement de projets en fonction des besoins de l'organisation. Étant donné que les organisations privées les émettent, les obligations sont considérées comme risquées et rapportent donc des rendements plus élevés. Par rapport aux actions, les obligations sont moins risquées car en cas de faillite de l'émetteur, les cotisations en suspens pour les obligataires sont payées avant les actionnaires.

Exemples

• ETF Investment Grade - Les obligations notées AAA à BBB sont appelées obligations Investment Grade, considérées comme ayant une cote de crédit élevée. Cela signifie que le risque de défaillance de l'émetteur est très faible et que le rendement est donc un peu faible par rapport aux autres ETF d'obligations d'entreprise.
• Junk Bond ETF - Comme son nom l'indique, il s'agit d'obligations émises par des organisations dont la cote de crédit est faible et qui ont plus de chances de faire défaut. Ces ETF ont une variété de Junk Bonds et offrent donc des rendements plus élevés, sans parler du risque plus élevé impliqué en raison de la crédibilité de l'émetteur.

# 3 - FNB d'obligations large marché

Il s'agit du type de fonds négocié en bourse d'obligations le plus populaire, car il propose de nombreuses obligations dans un même fonds, qui comprend des obligations souveraines et des obligations d'entreprises. Étant donné que le fonds contient diverses obligations, investir dans de tels fonds réduit le risque de perdre complètement l'investissement, ouvrant la voie à une option d'investissement à long terme avec des rendements à intervalles réguliers.

Exemple

Les fonds négociés en bourse d'obligations sans contrainte permettent au gestionnaire de fonds d'investir dans des obligations à travers les zones géographiques, les marchés, les notations de crédit et les devises, ce qui permet au fonds de récolter le maximum d'avantages. Étant donné que le gestionnaire de fonds a la liberté d'investir dans toutes les obligations qu'il souhaite, il peut rechercher les obligations offrant les meilleurs rendements au coût le plus bas possible. En raison de cette liberté, le FNB d'obligations sans contrainte peut être plus cher que les autres fonds négociés en bourse d'obligations.

Avantages du FNB obligataire

Voici les avantages des fonds négociés en bourse d'obligations.

• Permet aux investisseurs disposant de capitaux limités d'investir sur le marché obligataire, qui autrement peut s'avérer coûteux.
• Risque limité par rapport aux actions ou aux fonds communs de placement puisque les ETF obligataires investissent dans des obligations, et en cas de faillite, les obligataires sont payés avant les actionnaires.
• Option d'investissement alternative pour les investisseurs qui cherchent à investir dans des titres à faible risque pour des rendements à long terme.
• Le paiement des intérêts est versé mensuellement et les gains en capital sont versés sous forme de dividende annuel.
• Même lorsqu'une obligation spécifique est sous-performante, l'investisseur peut se remettre de l'investissement réalisé dans un panier d'obligations via des ETF obligataires.
• Les fonds obligataires négociés en bourse sont disponibles dans le monde entier.

Inconvénients du FNB obligataire

Nous discutons ici de certains des inconvénients des fonds négociés en bourse d'obligations.

• Le risque de perdre le capital est plus élevé en investissant dans un FNB obligataire puisque les fonds négociés en bourse d'obligations qui n'ont pas d'échéance ne garantissent pas que le montant total du capital sera remboursé.
• La variation des taux d'intérêt affecte le prix du FNB, et il devient donc difficile d'atténuer le risque de taux d'intérêt.
• Investir dans un fonds négocié en bourse obligataire nécessite une solide connaissance du fonctionnement des obligations, car l'investisseur doit comprendre si investir directement dans une obligation est une meilleure option que d'investir dans un FNB obligataire.
• Puisqu'il comporte un faible risque, les rendements sont minimisés par rapport aux rendements potentiels qui peuvent être gagnés en investissant dans des actions.

Les points importants

• iShares Investment Grade Corporate Bond est le plus grand fonds négocié en bourse d'obligations Investment Grade.
• Certains fonds obligataires négociés en bourse peuvent être une alternative aux placements sur le marché monétaire, car ils offrent la flexibilité des FNB à revenu fixe à court et à très court terme.
• Étant donné que les ETF obligataires sont négociés en bourse comme des actions, ils ont des propriétés attrayantes comme les actions - dividendes annuels.
• Les fonds négociés en bourse d'obligations peuvent être achetés et vendus sur le marché libre en fonction de la demande du marché pour l'ETF.

Conclusion

Les fonds négociés en bourse d'obligations sont des fonds gérés passivement qui investissent dans une pléthore de titres à revenu fixe et sont négociés en bourse. Les ETF obligataires facturent un montant inférieur à l'obligation réelle, permettant ainsi aux investisseurs disposant d'un capital inférieur d'investir dans les obligations, qui peuvent être coûteuses. Certains FNB d'obligations ont une date d'échéance prédéterminée allant de 3 ans à 10 ans et sont connus sous le nom de FNB d'obligations à échéance cible.